B.公司的债务
C.公司的盈利能力
D.公司的经营前景
[答] A B C
7.通过规范的债券评级机构的评级，可以知道（ ）。
A.评级机构通过对债券的评级划定其违约风险等级
B.不同评级机构的具体方法、结果和总体评级思路是各不相同的
C.债券的评级结果越好，发行人筹集资金的成本就越低
D.如果发行人的违约风险很高，则通常需要向投资者支付较高的风险溢价
[答] A C D
8.对于理性的投资者来说，（ ）是正确的。
A.获取投资收益是投资的惟一目的
B.力求获得最大的投资收益
C.要在既定的收益水平上实现最小的风险
D.要通过有效的风险管理和控制手段，降低投资风险
[答] C D
9.对于投资风险和最终收益的关系，应该认为（ ）。
A.投资风险的高低直接影响了投资者的最终收益
B.随着投资期限的延长，这一影响将变得不太显着
C.风险越高，最终收益越低
D.投资期限越长，不同投资风险对最终收益的影响也越大
[答] A C D
10.（ ）的表述是错误。
A.按照是否可以分散化降低甚至消除风险的标准，投资风险可以分为系统风险和非系统风险
B.系统风险可以通过投资分散化来得以降低
C.投资者承担的系统风险不能得到来自投资市场的回报
D.分散投资可以降低甚至消除风险，是因为投资组合内不同资产之间的负相关或低相关关系
[答] B C
（三） 判断题
1.对于投资者而言，所谓风险既包括不确定性，又包括损失的危险性。
[答] 是
2.在进行投资决策时，投资者往往倾向于只考虑实现最大的投资收益，这也是投资者所最需要的。
[答] 非
3.为了让投资才乐于购买收益率不确定的资产，通常要向投资者支付一定的风险报酬，但是对于理性的投资者来说，这并不是必需的。
[答] 非
4.违约风险是投资者面临的最主要的风险。
[答] 非
5.一种由外币支付的证券给投资者带来的不仅是证券价格本身的变动风险，还包括支付货币的汇率变动的风险。
[答] 是
6.提前赎回风险是指投资者在到期日之前赎回受益凭证的行为所导致的风险。
[答] 非
7.流动性风险只能由市场决定，不能由特定的合约条款决定。
[答] 非
8.政府风险是由于税收、法律环境等方面的变化所导致的对证券价格的影响。
[答] 是
9.多因子模型是在资本资产定价模型的基础上发展起来的。
[答] 非
10.与APM模型相同，多因子模型识别经济因子的依据也主要是历史数据而非经济理念。
[答] 非
11.一般来说，违约风险高的借款人可以比违约风险低的借款人支付较低的利率。
[答] 非
12.CAPM模型和APM模型的区别在于，CAPM假设最多、模型最复杂、APM假设较少、模型简单。
[答] 非
13.CAPM模型假设很多，并将影响风险的因子归为一个，即收益的不确定性。
[答] 非
14.系统风险虽然被称为不可分散的风险，但并不是说它是绝对不可分散的。
[答] 非
15.如果投资组合中的资产的相关性比较差，则一般来说，该组合的非系统风险分散效果会比较好。
[答] 是
