（一） 单项选择题
1.对于投资者而言，他所面临的风险是（ ）。
A 实际收益与预期收益之间的差额
B.投资收益的不确定性
C.投资受损的危险性
D.一定和投资收益成正比的
[答] A
2.对于两种期望收益率相等的投资方案来说，风险回避性投资者倾向于（ ）。
A.选择收益不确定的投资
B.选择收益确定的投资
C.选择风险较高的投资
D.两种投资方案都选择
[答] B
3.投资者购买的收益不确定的资产也就是（ ）。
A.组合资产
B.风险资产
C.证券资产
D.增值资产
[答] B
4.对于价格风险来说，（ ）是正确的。
A.既包括价格下跌也包括价格上升
B.不是投资者面临的主要风险
C.它不可能来自于市场价格的整体运动
D.可能来自于利率变化等因素
[答] D
5.当利率上升时，则（ ）。
A.债券价格会跟着上升
B.债券价格不会变化
C.经济通常会发生紧缩
D.经济通常会发生膨胀
[答] C
6.所谓市场风险，是指（ ）。
A.市场证券的整体风险
B.单个证券的市场风险
C.非系统风险
D.市场的变动对于单个金融资产价格的影响
[答] D
7.在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（ ）。
A.资产中较大比例投资于无风险资产
B.不愿意投资与市场资产组合
C.平均分配市场资产组合和无风险资产
D.愿意以无风险利率借入资金投资于市场资产组合
[答] D
8.投资者的投资目标最主要的是由（ ）决定的。
A.市场运行的状况
B.投资者的需要
C.资产管理人的建议和服务
D.投资者的财务状况
[答] B
9.由对市场上全部投资对象同时产生影响的因素所导致的投资风险，被称为（ ）。
A.非系统风险
B.整体风险
C.系统风险
D.可避免风险
[答] C
10.要通过股票组合取得更好的降低非系统风险的效果，应当（ ）。
A.选择同一行业的股票
B.选择不同行业的股票
C.选择每股收益差别很大的股票
D.选择相关性较差的股票
[答] D
（二） 多项选择题
1.为了让风险回避型投资者购买收益率不确定的资产，必须向他们提供额外的期望收益率，也可以被称为（ ）。
A.风险报酬
B.风险补偿
C.风险价值
D.风险附加
[答] A B C D
2.对于违约风险，（ ）的说法是正确的。
A.也被称为信用风险
B.可能来自于不利的经济条件是发行人的现金流受损
C.可能来自于发行人的现金流足以偿付本金和利息
D.包括债券的违约风险和股票的违约风险
[答] A B C
3.所谓提前赎回风险，（ ）。
A.是指发行人在到期日之前买回全部或部分债券
B.将导致投资者的现金流量不稳定
C.将导致投资者面临较高的再投资风险
D.通常投资者乐于接受
[答] A B C
4.主要的风险收益模型有（ ）。
A.资本资产定价模型
B.马柯维茨定价模型
C.套利定价模型
D.回归模型
E.多因子模型
[答] A C D E
5.在使用资本资产定价模型时，需要估计（ ）三方面的条件。
A.无风险利率
B.风险溢价
C.β值
D.平均利润
[答] A B C
6.一般来说，违约模型是（ ）三个变量的函数。
A.公司在运营中产生现金流量的能力
