21、关于米勒模型VL=VU + [1-（1-TC）（1-TS）/（1-TD）]D的含义，错误的是（）。
A [1-（1-TC）（1-TS）/（1-TD）]D代表负债杠杆效应，即负债所带来的公司价值的增加额
B 如果忽略所有的税率，即TC=TS=TD=0，那么米勒模型与MM公司税模型相同
C 如果忽略了个人所得税，即TS=TD=0，那么米勒模型与MM公司税模型相同
D 如果股票和债券收益的个人所得税相等，即TS=TD，则米勒模型与MM公司税模型相同
22、（）所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。
A 与股东之间的利益冲突
B 与债权相伴随的破产成本
C 债权人、股东与经理层之间的利益冲突
D 股东与经理层之间的利益冲突
23、A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为（）。
A 8%
B 10%
C 12%
D 14%
24、下列属于可转换证券筹资特点的是（）。
A 可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本
B 大部分的可转换债券都是有抵押的债券
C 利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股
D 可转换证券有利于未来资本结构的调整
25、辅导对象营救接受辅导、准备发行股票的事宜在当地（）主要报纸上连续公告（）。
A 至少1种，1次以上
B 至少1种，2次以上
C 至少2种，5次以上
D 至少2种，2次以上
26、中国证监会派出机构的监管主要采取（）监管的形式，重点监管辅导机构履行勤勉尽责义务的情况。
A 直接
B 间接
C 登记备案
D 实质
27、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。
A 发起人大会
B 股东大会
C 公司董事会
D 公司监事会
28、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应在（）年以上。
A 1
B 2
C 3
D 5
29、发行人发行前股本总额不少于人民币（）万元。
A 100
B 1000
C 2000
D 3000
30、向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）的，应由承销团承销。
A 3亿元
B 2亿元
C 1亿元
D 5000万元
31、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）%。
A 10
B 20
C 30
D 40
32、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。
A 股票配售
B 资金入账
C 资金解冻
D 网上发行
33、当有效申购量等于或小于发行量时，（）。
A 应重新申购
B 发行低价就是最终的发行价格
C 主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
D 主承销商可采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量
34、中小企业板块上市过程中，保荐人应自持续督导工作结束后（）个交易日内向深交所报送“保荐总结报告书”。
A 7
B 10
C 15
D20
35、持续督导期间，保荐人被证监会从名单中去除的，发行人应在（）个月内另行聘请保荐人。另行聘请的保荐人应完成原保荐人未完成的持续督导工作，且时间不得少于（）个完整会计年度。
A 3，2
B 3，1
C 1，2
D1，1
36、上交所申购数量不少于（）股，但最高不超过（）。
A 1000，当次社会公众股上网发行数量或9999.9万股
B 100，1000万股
C 1000，1000万股
D 1000，9999.9万股
37、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）。
A 稳定性分析
B敏感性分析
C持续性分析
D波动性分析
38、发行人运行不足3年的，应披露（）。
A最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表
B 最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表
C最近3年及1期的利润表及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表
D最近1期的利润表及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表
39、（）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后作出声明。
A保荐人
B 发行人律师
C承担审计业务的会计师事务所
D 中国证监会
40、（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。
A 总资产规模为10亿元以上
B 净资产规模为10亿元以上
C总资产规模为5亿元以上
D 净资产规模为5亿元以上
