(四)家庭衰老期
1．家庭衰老期的特征
这一阶段从夫妻均退休到夫妻一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人(也称为空巢期)。
2．收入及支出
此时收入以理财收入或转移性收人为主，或以养老金及储蓄维持生计；支出中，主要是医疗费用大幅提高。
3．资产
逐年变现资产来应付退休后生活费开销，投资应以固定收益工具为主。
4．负债
此时应该无新增负债和贷款。
5．保险安排
可以投保长期看护险。
6．核心资产配置
股票20%、债券60%、货币20%。
理财价值观的含义
理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。价值观因人而异，没有对错标准，理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而是让客户了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。
客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出。义务性支出包括三项：第一，日常生
活基本开销；第二，已有负债的本利摊还支出；第三，已有保险的续期保费支出。收人中除去义务性支出的部分就是选择性支出，选择性支出也称为任意性支出，不同价值观的客户由于对不同理财目标实现后带来的效用有不同的主观评价，因此，对任意性支出的顺序选择会有所不同。
二、四种典型的理财价值观
根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。
客户的风险属性
一、影响客户投资风险承受能力的因素
(一)年龄
一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。
(二)资金的投资期限
如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受 的风险能力就较强。相反，如果一项投资要准备随时变现，就要选择更安全、流动性更好的产品，那么这 项投资可承受的风险能力就较弱。 |
