某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20%，第2年55%，第3年25%，第4年投产。

　　该项目建设投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1 美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%(按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%(按年计息)。

　　建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10% 。各项流动资金最低周转天数分别为：应收帐款30天，现金40天，应付帐款为30天，存货为40天。

　　问题：

　　⒈　估算建设期贷款利息。

　　⒉　用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。

　　⒊　估算拟建项目的总投资。

　　答案：

　　问题1：

　　解： 建设期贷款利息计算：

　　⒈ 人民币贷款实际利率计算：

　　答案：

　　问题1：

　　解： 建设期贷款利息计算：

　　⒈ 人民币贷款实际利率计算：

　　人民币实际利率=(1+名义利率/年计息次数)年计息次数-1

　　=(1+12.48%÷4)4-1=13.08%

　　⒉ 每年投资的贷款部分本金数额计算：

　　人民币部分：贷款总额为：40000-2300×8.3=20910万元

　　第1年为： 20910×20%=4182万元

　　第2年为： 20910×55%=11500.50万元

　　第3年为： 20910×25%=5227.50万元

　　美元部分： 贷款总额为：2300万元

　　第1年为： 2300×20%=460万美元

　　第2年为： 2300×55%=1265万美元

　　第3年为： 2300×25%=575万美元

　　⒊　每年应计利息计算：

　　⑴　人民币建设期贷款利息计算：

　　第1年贷款利息=(0+4182÷2)×13.08%=273.50万元

　　第2年贷款利息=〔(4182+273.50)+11500.50÷2〕×13.08%=1334.91万元

　　第3年贷款利息=〔(4182+273.5+11500.5+1334.91)+5227.5÷2〕×13.08%

　　=2603.53万元

　　人民币贷款利息合计=273.5+1334.91+2603.53=4211.94万元

　　⑵　外币贷款利息计算：

　　第1年外币贷款利息=(0+460÷2)×8%=18.40万美元

　　第2年外币贷款利息=〔(460+18.40)+1265÷2〕×8%=88.87万美元

　　第3年外币贷款利息=〔(460+18.48+1265+88.87)+575÷2〕×8%

　　=169.58万美元

　　外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85万美元

　　问题2：

　　解：用分项详细估算法估算流动资金

　　流动资金=流动资产-流动负债

　　式中：

　　流动资产=应收(或预付)账款+现金+存货

　　流动负债=应付(或预收)账款

　　⒈　应收帐款=年经营成本÷年周转次数=21000÷(360÷30)=1750万元

　　⒉　现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数

　　=(1100×0.72+860)÷(360÷40)=183.56万元

　　⒊　存货：

　　外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数

　　=19200÷(360÷40)=2133.33万元

　　在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费)÷年周转次数

　　=(1100×0.72+660+19200+21000×10%)÷(360÷40)=2528.00万元

　　产成品=年经营成本÷年周转次数=21000÷(360÷40)=2333.33万元

　　存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元

　　由此求得：流动资产=应收帐款+现金+存货=1750+183.56+6994.66=8928.22万元

　　流动负债=应付帐款=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数

　　=19200÷(360÷30)=1600万元

　　流动资金=流动资产-流动负债=8928.22-1600=7328.22万元问题3：

　　解：拟建项目的总投资=建设投资+建设期贷款利息+流动资金=(工程费用+工程建设其他费+基本预备费+涨价预备费)+建设期贷款利息+流动资金