30．基金的运作环节包括【 ABCD 】。

A．基金的市场营销

B．基金的募集

C．基金的投资管理

D．基金资产的托管

【答案解析】：基金的运作环节包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金信息披露及其他基金运作活动。

31．信息技术系统控制要遵循的原则包括【 ABD 】。

A．安全性原则

B．实用性原则

C．全面性原则

D．可操作性原则

【答案解析】：C项是公司制定内部控制制度应当遵循的原则之一，余下三项皆符合题意。

32．按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为【 ABCD 】。

A．增长类

B．周期类

C．稳定类

D．能源类

【答案解析】：按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。因此本题全选。

33．按照道氏理论的主要观点，市场趋势主要包括【 ABC 】。

A．主要趋势

B．次要趋势

C．短暂趋势

D．中期趋势

【答案解析】：按照道氏理论的主要观点市场波动主要具有三种趋势即是ABC三项，因此排除D项。

34．今天的道氏理论主要是经由【 ACD 】共同努力而创建的。

A．汉米尔顿

B．特雷诺

C．雷亚

D．查尔斯•道

【答案解析】：道氏理论的主体是是由查尔斯•道在出任《华尔街日报》编辑期间发表了有关股票市场总体发展的趋势的理论，然后经过汉米尔顿和雷亚的进一步发展和归纳形成了今天的道氏理论。

35．对公司基本面状况分析的内容包括【 ABCD 】。

A．资本结构

B．资产运作效率

C．盈利能力

D．市场占有率

【答案解析】：基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析，其内容包括公司的资本结构、资产运作效率、偿债能力、盈利能力和市场占有率等方面。因此本题全选。

36．以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别有【ABD 】。

A．对市场有效性的判定不同

B．分析基础不同

C．对能否获取超额收益看法不同

D．使用的分析工具不同

【答案解析】：以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要体现在ABD三个方面。

37．替代互换的风险主要来自于【 ABD 】。

A．纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长

B．价格走向与预期相反

C．提前赎回风险

D．全部利率反向变化

【答案解析】：替代互换的风险主要来自于ABD三项，C项是具有附加赎回选择权的债券所具有的风险。因此本题正确选项为ABD。

38．以下关于测算债券价格波动性的说法正确的有【 ABCD 】。

A．基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额

B．久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标

C．在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大

D．麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数

【答案解析】：通常债券投资者采用基点价格值、价格变动收益率和久期等三个计量指标衡量和测度债券价格波动性和债券价格利率风险。题中时这三个指标的论述都是正确的，因此全选。

39．以下关于骑乘收益率曲线的描述正确的有【 ABCD 】。

A．骑乘收益率曲线的变化形式包括平行移动和非平行移动两种

B．其中非平行变动又可分为收益率曲线的斜度变化和收益率曲线的谷峰变动

C．较平缓的收益率曲线说明长期债券和短期债券之间的收益差额趋于递减

D．较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是递增的

【答案解析】：四个选项关于骑乘收益率曲线的描述都是正确的，因此全选。

40．下列关于凸性的描述正确的有【ABD 】。

A．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

B．凸性对投资者是有利的

C．凸性无法弥补债券价格计算的误差