30．为什么无差异曲线与有效边界相切的切点所对应的组合是最优证券组合（假设不存在无风险证券）？
简答题三
31．试根据由两种证券构建组合所形成的可行域的形状说明“由多种证券构建组合所形成的可行域的左边界总是向外凸的，不会出现凹陷”。
32．资本资产定价模型的假设条件可概括为哪几条？
33．什么是市场证券组合？它成为最优风险证券组合的条件是什么？
34．什么是资本市场线？它有什么经济意义？画出资本市场线草图。
35．什么是证券市场线？它有什么经济意义？画出证券市场线的草图。
36．写出证券市场线方程，并说明方程中各变量的涵义。
37．什么是证券特征线？
38．写出证券i的实际收益率与市场组合实际收益率间的回归直线方程，并说明方程中各变量的涵义。
39．写出描述证券i的实际收益率与市场组合实际收益率之间关系的回归模型，并说明模型中各变量的涵义。
40．什么是证券的α系数？它有什么经济意义？
41．什么是证券的β系数？它有什么经济意义？
42．假设证券市场的市场线近似为Ei=0．06+0．19βi其中：Ei和βi分别表示证券的期望收益率和β系数。试写出以价格形式表述的CAPM模型。
43．什么是单因素模型？
44．什么是多因素模型？
45．什么是套利证券组合？
简答题四
46．资本资产套利模型的核心应用是什么？
47．什么是平均期限？平均期限与债券价格的利率风险有什么关系？
48．假设单一支付情形下的负债人将债权人的本金投资于一种债券或债券组合，并对其实施被动管理。那么，为确保在到期日能够偿付债权人的本金和利息，该负债人应使他的债券或债券组合具备什么特性？为什么？
49．假设负债人将债权人的本金投资于一种债券或债券组合，以期从中获得充足的资金来偿还未来债务。在多重支付的情形下，负债人对其债券或债券组合实施免疫资产管理策略的要点是什么？
50．为什么水平分析法集中估计期末债券价格？
51．水平分析法中的资本收益率变动结构是什么？
52．如何理解水平分析法中债券收益的结构？
53．什么是水平分析法？
54．什么是债券掉换？债券掉换的依据是什么？
55．什么是应急免疫方法？它与免疫资产管理有什么不同？
56．什么是骑乘收益率曲线法？
57．什么是替代掉换？
58．什么是市场内部价差掉换？
59．什么是利率预期掉换？这种管理方法的依据是什么？
60．什么是纯收益率掉换？
简答题五
61．采用债券市场线对债券组合在某一给定季度（或某一给定年度）的业绩进行评估必须经过哪些步骤？
62．什么是詹森指数？
63．什么是特雷诺指数？
64．什么是夏普指数？
65．有哪些评价证券组合经营业绩的指标？这些指标各反映经营业绩的哪些特性？
66．已知投资者的无差异偏好曲线方程为：EP=α+σP2/τ其中：σP表示组合P的标准差，EP表示组合P的期望收益率，α、ι是参数。怎样确定该投资者所应选择的最优证券组合？说明理由。
67．什么是风险容忍度？
68．依据现代组合管理理论对股票投资实施管理，其管理方式有几种类型？各有什么区别？
69．概要介绍运用现代组合投资理论对证券实施分析、构造股票资产组合的实际操作方式。
70．根据现代组合投资理论，投资者应按什么原则选择市场时机？为什么？
71．一般而言，不同的投资者会具有相同的证券组合可行域吗？为什么？
