一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）

1．某股今年分红方案为10送1转增2派1．00元，登记日收市价为18元，则折合除权价为（    ）元。

A．13．15    B．13.65    C．13.77    D．15.25

【答案】C

2．某证券公司持有一种国债，库存面值为5000万元，标准券折算比率为1∶1．80，当日公司现金余额为35000万元，买入股票500万股，平均成交价格为每股15元，申购新股6000万股，申购价格为每股6元，试问，为保证新股申购全部有效，该公司需要做多少金额的回购，标准券是否足够（    ）。（不考虑各项税费）

A．需要做8000万元的回购，标准券不够    B．需要做8500万元的回购，标准券足够

C．不需要做回购，资金足够    D．需要做30000万元的回购，标准券不够

【答案】B

【解析】①买入股票的金额=500×15＋6000×6=43500（万元）；②现金的缺口=43500－35000=8500（万元）；③折算比率=现券面值/标准券，则标准券等于折算比率×现券面值，即5000×1．8=9000（万元）。因此公司需要做8500万元的回购，标准券足够。 

3．有一笔金额为20万元、资金年收益率为8%的101天国债回购，如一年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为（    ）万元。

A．20.449   B．18．412    C．17.312    D．16.529

【答案】A

【解析】按照证券回购价格计算公式，回购到期时这笔交易的购回资金=20＋8%×20×101/360=20.449（万元）。 

4．上海证券交易所国债回购的购回价为100.5，回购天数为60，则回购年收益率为（    ）。

A．3%    B．6%    C．9%    D．15%

【答案】A

【解析】按照回购年收益率的计算公式，该回购交易的年收益率=（100.5－100）/100×360/60×100%=3%。 

5．按（    ）不同，可以把权证分为认购权证和认沽权证。

A．发行人                B．持有人行权的时间

C．买卖的标的股票来源    D．持有人权利的性质

【答案】D

【解析】考查权证的分类：①按权证行权所买卖的标的股票来源不同，可以把权证分为认股权证（股本权证）和备兑权证；②按持有人权利的性质不同，可以把权证分为认购权证和认沽权证；③按权证持有人行权的时间不同，可以把权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。 

6．竞价市场上，匹配成功的订单按（    ）成交。

A．当日开市价            B．市场价格

C．委托订单规定的价格    D．做市商报价

【答案】C

 7．由于证券公司管理不善、违规操作而导致业务经营损失的风险是（    ）。

A．操作风险    B．市场风险

C．管理风险    D．技术风险

【答案】C 

8．证券公司提取风险准备以用于弥补证券交易的损失，应从（    ）中提取。

A．每年的税后利润    B．资本公积金

C．每年的税前利润    D．以前年度未分配利润

【答案】A

【解析】《证券法》规定，证券公司应从每年的税后利润中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。

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