证券从业资格考试交易重点知识精讲

经纪关系的建立

一．经纪关系的确立： 投资者先要开立证券账户，然后就与经纪商建立特定的经纪关系，成为其客户。这一关系的建立过程包括：

1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》；这一环节起投资者教育的作用。

2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存管）；《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。

3、客户在证券营业部开立证券交易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理， 应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码，注意书中无通讯密码）。

二． 三方存管：2007年已全面实施第三方存管。三方存管从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的全新管理制度。三方存管与原来的变化主要体现在：

1、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行。

2、指定的商业银行须为每个客户单独建立管理账户。

3、客户、证券公司和商业银行三方签订合同。

4、客户交易结算资金的存取全部通过指定的商业银行办理。

5、指定商业银行保证客户随时能查询。

三．委托人和经纪商的权利义务： 经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续，则客户和证券经纪商之间就建立了委托关系。委托单如经双方签字或盖章，性质上就相当于委托合同，委托关系表现为：客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。

1、委托人的权利。（答案一目了然）。

2、委托人的义务。（1）认真阅读《风险揭示书》等；（2）接受交易结果，履行交割清算义务；其他答案一目了然。

3、证券经纪商的权利。拒绝接受不符合规定的委托要求，其他一目了然。

4、证券经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平买卖的原则。比如，坚持信誉为本，客户至上；客户优先，委托优先；为客户负责，但不代替客户进行决策；公平交易，不得以非正当手段牟取私利。 具有包括：

（1）坚持了解客户原则；

（2）不接受全权委托；其他一目了然。

§2（P93）证券经纪业务的营运管理

经纪业务的营运管理主要内容：1.账户管理：证券帐户和资金帐户；2.证券买卖；3.清算交割；4.投资者教育；5.适当性管理。