市场间价差套利是指针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利。最典型的是日经225指数，它们同时在日本、新加坡和美国进行期货交易。

　　4、跨品种价差套利

　　跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。

　　市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利同属于不同期货合约间进行差价的套利。

　　5.Alpha套利

　　该理论认为，股票(组合)的风险由系统风险和非系统风险构成。相应地，收益也分为两部分：

　　(1)系统风险产生的收益;

　　(2)股票或其组合的超额收益，即A1pha(α)：

　　——非系统风险带来的超额收益

　　——系统风险带来的收益

　　在套期保值中，一般希望股票(组合)没有非系统风险，即超额收益A1pha为0。但在A1pha套利策略中则希望持有的股票(组合)具有正的超额收益。因此，A1pha策略又称为“绝对收益策略”。

　　(五)套期保值与期限套利的区别——重点

　　1、两者在现货市场地位不同

　　2、两者的目的不同

　　3、两者的操作方式及价位观不同