第四章、证券投资基金

　　知识点401(P91-94)：证券投资基金(判断、单选、多选)

　　□证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　作为信托投资工具，美国称“共同基金”，英国和香港称“单位信托基金”，日本和台湾称“证券投资信托基金”。基金起源英国，1868年组建海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。基金产业已经与银行、证券、保险成为现代金融体系的四大支柱之一。

　　1997年，颁布《证券投资基金管理暂行办法》;1998年，封闭式基金基金金泰、基金开元设立;2004年6月1日，《基金法》正式实施。□发展特点：

　　1、规模快速增长，开放式基金逐渐成为主流形式。1998-2001年是我国封闭式基金发展阶段。2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。

　　2、基金产品差异化日益明显，投资风格也趋于多样化。“分级股票型证券投资基金”。

　　3、中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。2006年，QDII基金。

　　□证券投资基金特点(多选)：

　　1、集合投资。

　　2、分散风险。

　　3、专业理财。

　　□证券投资基金的作用(多选)：

　　1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道。

　　2、有利于证券市场的稳定和发展。

　　知识点402(P94)：□基金与股票、债券区别(判断)

　　1、反映的经济关系不同。股票：所有权关系;债券：债权债务;基金：信托关系(公司型基金除外)

　　2、所筹集资金的投向不同。股票、债券：直接投资工具，投向实业;基金：间接投资工具，投向有价证券。

　　3、风险水平不同。收益有可能高于债券，风险又有可能小于股票。

　　知识点403(P95-102)：基金分类(重点)。(多选、判断、单选)

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