证券交易特征：收益性风险性流动性 证券交易 公开原则的核心是实现市场信息的公开化

　　证券交易的对象是委托合同中的标的物 (股票交易债券交易基金交易其他衍生工具交易)

　　证券交易的方式：现货交易远期交易 期货交易债券回购交易 (属于短期融资归属于货币市场)信用交易

　　证券交易市场的作用：1 提供充分交易的条件2 提供充分的价格竞争发现合理的价格 3 实施公开，公正及时的信息披露4 提供便捷的交易和服务

　　场外市场的交易活动呈现非集中性，银行间债券市场 (交易品种：政府债，金融债和央行债)已经成为一个重要的场外交易市场

　　自主报价：分为公开报价(单边，双边)和对话报价 证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失

　　成交的优先原则主要有：价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则

　　证券交易机制的目标：流动性 (速度价格)稳定性 (重要措施提高市场透明度)有效性 (高效率低成本)

　　定期交易系统特点：A 价格稳定 B 成本想对较低 指令驱动系统是一种竞价市场 也叫订单驱动市场

　　连续交易系统特点：A 交易的即时性 B 交易过程中提供更多的信息 报价驱动系统是一种连续交易商市场也叫做市商市场

　　证券交易所会员由交易所理事会批准 存在问题的会员采取的措施：口头书面整改 谈话 调查暂停业务提请证监会处理

　　普通席位(A 股席位)买卖A 股，债券，基金 专用席位(B 股席位债券专用席位 质押席位剩余卖出席位基金租用席位)

　　深交所：A 股席位(普通席位投资基金专用 网上委托专用)B 股席位(会员B 股 境外B 股)特别席位 (国债基金股票质押 代办股份转让)

　　境内经营机构要取得B 股席位须外管局的许可证 境外经营机构要取得B 股席位须证监会的外资股业务资格证书

　　交易席位转让要会员部审核批准，方能转让 上交所交易单元是交易权限的技术载体

　　证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种 证券经纪商的作用：A 充当买卖媒介 B 提供咨询 C 提高了证券市场的充动性和效率

　　《风险提示书》提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险

　　委托人的权利：1 选择经纪商 2 要求经纪商忠诚办理受托业务3 对自己的股票有持有权和处置权4 交易过程的知情权5 寻求司法保护权

　　证券经纪业务的特点：1 业务对象的广泛性 2 经纪商的中介性3 客户指令的权威性4 客户资料的保密性

　　证券帐户开户代理机构：证券公司 商业银行 中国结算公司境外B 股结算会员 证券投资基金帐户可以买卖上市国债

　　证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和 《证券账户自律管理承诺书》

　　证券登记按证券种类分为：股份登记基金登记债券登记 按性质划分：初始登记 变更登记退出登记

　　同一证券公司的不同席位之间当日买入可以转托管，不同证券公司席位间当日买入不可以转托管

　　委托指令内容：账户号码证券代码 买卖方向委托数量委托价格