第六节　国际推介与分销

　　【考试要求】熟悉国际推介与询价、国际分销与配售的基本知识。

　　【知识点1】国际推介与询价

　　1.预路演

　　主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，对他们进行市场调查，听取对发行价格的看法，确定价格区间

　　2.路演推介

　　在主承销商的安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否认购。

　　目的：保持投资关系，作出投资决策。

　　对象：主要是机构投资者

　　内容：

　　注意：防止推销违例、宣传内容真实，推销时间尽量缩短和集中，把握推销发行的时机。

　　3.簿记定价

　　【知识点2】国际分销与配售

　　1.计划安排国际分销的地区与发行人和股票上市地的关系

　　2.发行准备的便利性因素

　　【例题1·判断题】内地企业在香港创业板发行与上市的条件中，如果是新申请人的上市公司具备24个月活跃业务记录，其市值不少于5亿元。

　　[答疑编号911110201]

　　【答案】错误。4600万港元

　　【例题2·多选题】财务顾问的职责有(　)。

　　A.尽 职 调 查

　　B.持续 督 导

　　C.信 息 披 露

　　D.监督 管 理

　　[答疑编号911110202]

　　【答案】AB

　　【例题3·单选题】上市公司管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的(　)。

　　A.35%

　　B.40%

　　C.45%

　　D.30%

　　[答疑编号911110203]

　　【答案】A

　　【总结】了解境内上市外资股投资主体的条件。熟悉增资发行境内上市外资股的条件。熟悉境内上市外资股的发行方式。熟悉H股的发行方式与上市条件。熟悉企业申请境外上市的要求。了解H股发行的工作步骤以及发行核准程序。熟悉内地企业在香港创业板发行与上市的条件。熟悉境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。了解外资股招股说明书的形式、内容、编制方法。熟悉国际推介与询价、国际分销与配售的基本知识。