2010证券从业资格考试：《基础知识》基础讲义(20)

　　第三节基金的费用与资产估值
　　一、证券投资基金的费用
　　(一)管理费：从基金资产中提取，支付给为基金提供专业化服务的管理人的费用，即管理人管理和操作基金收取的费用。
　　(二)托管费：托管人为保管和处理基金资产而想基金收取的费用。
　　(三)其他费用
　　二、证券投资基金资产估值
　　(一)基金资产净值
　　定义：指证券投资基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。单位基金实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值，是衡量基金经营好坏的主要指标，也是计算交易价格的依据考试大－全国最大教育类网站(www．Examda。com)
　　基金单位价格应该与净资产一致，尤其是开放式基金，但封闭式基金要受到供求关系等多种因素的影响
　　基金资产净值 = 基金资产总值 – 基金负债
　　基金份额净值 = 基金资产净值/基金总份额
　　(二)基金资产的估值
　　1、估值的目的。估值就是对某个时点上基金单位实际代表的价值进行估算，使其准确反映基金的实际价值，并以净资产进行公布
　　2、估值对象。基金依法拥有的各类资产。
　　3、估值日的确定。基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值
　　4、估值暂停：估值暂停的情况
　　5、估值原则。
　　第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露
　　一、证券投资基金的收入及利润分配
　　来源：利息、股息红利、资本利得和资本增值
　　(一)证券投资基金的收益构成：
　　1、基金投资所得红利、股息、债券利息;
　　2、买卖证券差价
　　3、存款利息
　　4、法律法规及基金契约所规定的其他收入
　　(二)证券投资基金的收益分配
　　基金分配的两种方式：一是现金;二是基金份额
　　基金分配的原则：
　　二、证券投资基金投资风险
　　1、市场风险
　　2、管理能力风险
　　3、技术风险
　　4、巨额赎回风险
　　三、基金的信息披露
　　1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议;
　　2、基金募集情况;
　　3、基金份额上市交易公告书;
　　4、基金资产净值、基金份额净值;
　　5、基金份额申购、赎回价格;
　　6、资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告;
　　7、临时报告;
　　8、持有人大会决议;
　　9、基金管理人、基金托管部门的重大人事变动;
　　10、涉及诉讼;
　　11、其他信息。
　　第五节证券投资基金的投资
　　一、证券投资基金的投资范围
　　二、证券投资的限制
　　目的：一是引导基金分散投资、降低风险。二是避免基金操纵市场;三是发挥基金引导市场的作用。
　　对基金投资的禁止性规定
　　1、承销证券;
　　2、向他人贷款或者提供担保;
　　3、从事承担无限责任的投资;
　　4、买卖其他基金份额，国务院另有规定的除外;
　　5、向基金当事人出资或者买卖当事人发行的股票或者债券;
　　6、买卖有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
　　7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动
　　8、依照法律、法规有关规定、国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。