27．[解析]答案为AD。尽管信用评分模型是商业银行分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中同样存在一些突出问题：①信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上，因此是一种向后看的模型，无法及时反映企业信用状况的变化；②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。对新兴企业而言，由于其成立时间不长，历史数据则更为有限；③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。
28．[解析]答案为ABCDE。对骆驼(CAMEL)分析系统内容的考查。骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足率(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)、流动性(Liquidity)。
29．[解析]答案为ABCDE。在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性，因此对贷款的保证人应从以下方面进行考察：①保证人的资格；②保证人的财务实力；③保证人的保证意愿；④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系；⑤保证人的法律责任。
30．[解析]答案为ACDE。商业银行应当善于使用各种财务比率来研究企业类客户的经营状况、资产／负债管理等状况。财务比率主要分为四大类：①盈利能力比率；②效率比率；③杠杆比率；④流动比率。
31．[解析]答案为ABCD。按照良好的公司治理结构和内部控制机制，商业银行的风险管理流程可以概括为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。
32．[解析]答案为ABCDE。商业银行担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。
33．[解析]答案为DE。市场准入是指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。广义上讲，银行的市场准八包括三个方面：机构准入、业务准入和高级管理人员准入，所以D、E项符合题意。
34．[解析]答案为ABCE。期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合约。现代期货交易产生于20世纪70年代的美国市场。目前开发出的金融期货合约主要有三大类：利率期货、货币期货、股票指数期货。期货市场本身具有两个基本的经济功能：期货交易具有规避市场风险的功能；期货交易有助于发现公平价格。股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算的形式进行交割。
35．[解析]答案为AC。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，相反，当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺l：3，即资产敏感型缺口。
36．[解析]答案为ABC。对利率风险分类的考查。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
37．[解析]答案为BDE。内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润。如果期权的执行价格优于即期市场价格时，则该期权具有内在价值。所以，价外期权与平价期权的内在价值为零。
38．[解析]答案为ABCE。D选项标的股票的市场价格提高，对于一个货币的卖方期权来说，其卖方期权的价值减少。
39．[解析]答案为AC。根据久期计算公式可得，△P／P=(-D×△y)／(1+y)=(-2．3×1％)／(1+9％)=-2．11％，则△p=-2．11％×l05≈-2．22元。公式中P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，Y表示市场利率，△Y表示市场利率的变化幅度，D选项表示麦考利久期。
40．[解析]答案为ABCE。商业银行从事的银行账户中的外币业务活动，例如有：外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等。
三、判断题
1．[解析]答案为B。应改为：市场风险与信用风险相比具有数据优势和易于计量的特点。 |
