五、现金流量分析

1.现金及现金流量的概念

（1）现金及现金等价物的概念

会计核算中的现金指会计主体的库存现金;现金流量中的现金包括现金和现金等价物两部分，即库存现金、活期存款、其他货币性资金以及三个月以内的证券投资。现金流量表中的现金必须不受限制而可以自由使用。

（2）现金流量的概念

现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量。现金流量不讨论现金及现金等价物之间的变动（比如用多余现金购买债券），因为这不影响客户的偿债能力，属于现金管理。

2.现金流量的计算

现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量

（1）现金流量的具体内容

①经营活动的现金流量。销货现金收入、利息与股息的现金收入、增值税销项税款和出口退税、其他业务现金收入能够带来现金流人;购货现金支出、营业费用现金支出、支付利息、缴纳所得税和其他业务现金支出会带来现金的流出。

②投资活动的现金流量。出售证券（不包括现金等价物）、出售固定资产、收回对外投资本金能够带来现金流入;而购买有价证券、购置固定资产会带来现金的流出。

③融资活动的现金流量。取得短期与长期贷款、发行股票或债券能够带来现金流人;而偿还借款本金的现金、分配现金股利会带来现金的流出。

（2）现金流量的计算方法

收益和费用在损益表中全额反映，其中，收益中未收到的现金和费用中未支付的现金表现在资产负债表中的有关科目（如应收账款的增加和应付账款的增加）。所以，计算现金流量时，以损益表为基础，根据资产负债表期初期末的变动数，进行调整。具体步骤如下：

首先，计算资产负债表各科目期初数和期末数的变动情况。其次，确定项目变动数是现金流出还是现金流入，最后，计算现金流量。

资产与负债变化对现金流量的影响

变动 项目	增加	减少
资产	现金流出	现金流人
负债	现金流入	现金流出

①经营活动的现金流量的计算。

其一，直接法。直接法又称为“自上而下”法。

l 销售所得现金。 销售所得现金=销售收入一△应收账款

l 购货所付现金。 购货所付现金=销售成本一△应付账款+△存货

l 管理费用现金支出。

管理费用现金支出=管理费用一折旧一摊销一△应付费用+△预付费用

l 其他业务现金收入、对外投资利息和股息现金收入。

l 支付利息：应付未付利息=利息一△应付利息

l 缴纳所得税

l 营业现金收入=销售所得现金一购货所付现金+其他业务现金收入一管理费用现金支出

经营活动的现金净流量=营业现金收入+投资收益现金收入+营业外现金收支净额一财务费用现金支出一缴纳所得税

其二，间接法，即以损益表中最末一项净收益为出发点，加上没有现金流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值，减去没有现金流入的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。即：

经营活动的现金净流量=净收益+折旧+△应付账款+△应付费用+△应付税金一△应收账款一△存货一△预付费用

②投资活动的现金流量的计算。这部分现金流量来源于有价证券、固定资产、无形资产、长期投资等账户的变化：增加引起现金流出，减少引起现金流人。即：

投资活动的现金流出（流人）=△固定资产+△投资+△无形资产（△》O，流出;△

③融资活动的现金流量的计算。借款人融资活动的现金流量来源于一年内到期的长期负债、短期负债和股东权益的变化。即：

融资活动的现金流出（流人）=△长期负债+△短期负债+△股东权益（△》O，流出;△《0，流入）