二、信用风险缓释

定义：运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低风险。

采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率(如保证的替代效果)、违约损失率(如抵(质)押和保证的减轻效果)或违约风险暴露(如净额结算)的下降。

巴塞尔委员会提出信用风险缓释技术的目的包括：

(1)鼓励银行通过风险缓释技术有效抵补信用风险，降低监管资本要求;

(2)鼓励银行通过开发更加高级的风险计量模型，精确计量银行经营面临的风险。

1.合格的抵(质)押品

合格抵(质)押品包括金融质押品、实物抵押品(应收账款、商用房地产和居住用房地产)以及其他抵(质)押品。合格抵(质)押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。

内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时，需要将风险暴露拆分为由不同抵(质)押品覆盖的部分，分别计算风险加权资产。拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵(质)押品的顺序进行。

采用内部评级法高级法的银行，可按要求自行认定抵(质)押品，但应有历史数据证明抵(质)押品的风险缓释作用。

2.合格净额结算

净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。若没有净额结算条款，那么在交易双方间存在多个交易时，守约方可能被要求在交易终止时向违约方支付交易项下的全额款项，但守约方收取违约方欠款的希望却很小。

合格净额结算的认定要求：(1)可执行性;(2)法律确定性;(3)风险监控。

内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内净额结算;回购交易净额结算;场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。

采用内部评级法高级法的银行，应建立估计表外项目违约风险暴露的程序，规定每笔表外项目采用的违约风险暴露估计值。

3.合格保证和信用衍生工具

内部评级法初级法下，合格保证的范围包括：

(1)主权、公共企业、多边开发银行和其他银行;