8、市场风险计量学习要求

　　答：4.2.1 掌握与市场风险计量有关的基本概念及其实际应用。

　　4.2.2 掌握不同市场风险计量方法的基本原理、适用范围、主要作用、优缺点及相互之间的关系。

　　9、市场风险计量基本概念

　　答：名义价值

　　市场价值

　　公允价值

　　市值重估

　　敞口

　　久期

　　收益率曲线

　　投资组合

　　10、名义价值、市场价值、公允价值

　　答：(1)、名义价值

　　名义价值通常指商业银行所持有的金融资产根据历史成本所反映的账面价值。

　　(2).市场价值

　　国际评估准则委员会(IVSC)对市场价值的说法：市场价值定义为：“评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值。”

　　(3)公允价值

　　国际会计准则委员会 (IASB)将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”。

　　在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值。

　　(4)市值重估

　　市值重估是指对交易账户头寸重新估算其市场价值。商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。在进行市值重估时通常采用以下两种方法：

　　①盯市(Mark to Market):按照市场价格计值。

　　②盯模(Mark to Model)：按照模型计值。

　　11、敞口

　　答：广义而言，敞口就是风险暴露，即银行所持有的各类风险性资产余额。首先需要各种场合的买入头寸和卖出头寸。

　　通常所说的敞口是指狭义上的外汇敞口。也称外汇敞口头寸，分为单币种敞口头寸和总敞口头寸。

　　(1) 单一货币敞口头寸

　　单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸以及调整后的期权头寸之和，反映单一货币的外汇风险。

　　换句话说：单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=即期资产-即期负债+远期买入-远期卖出+期权敞口头寸+其他敞口头寸。