第三节 个人理财业务的影响因素

　　宏观因素

　　政治、法律、政策

　　经济

　　经济发展阶段

　　收入水平

　　宏观经济状况

　　社会

　　微观因素

　　金融市场竞争状况

　　金融市场开放程度

　　价格机制

　　四大表格(**重中之重**) 要熟悉掌握，选择和判断。

　　经济增长与个人理财策略

　　通货膨胀与个人理财策略

　　汇率变化与个人理财策略

　　利率变化与个人理财策略

　　表1—1 经济增长与个人理财策略

　　储蓄 减少配置 收益偏低 增加配置 收益稳定

　　债券 减少配置 收益偏低 增加配置 风险较低

　　股票

　　增加配置 企业盈利增长

　　可以支撑牛市

　　减少配置 企业亏损增加

　　可能引发熊市

　　基金 增加配置 可实现增值 减少配置 面临资产缩水

　　房产 增加配置 价格上涨 适当减少 市场转淡

　　表1—2 通货膨胀与个人理财策略

　　储蓄 减少配置 净收益走低 维持配置 收益稳定

　　债券 减少配置 净收益走低 减少配置 价格下跌

　　股票 适当增加配置 资金涌人价升 减少配置 价格下跌

　　表1—3汇率变化与个人理财策略

　　储蓄 增加配置 收益将增加 减少配置 收益将减少

　　债券 增加配置 本币资产升值 减少配置 本币资产贬值

　　股票 增加酉己置 本币资产升值 减少配置 本币资产贬值

　　基金 增加配置 本币资产升值 减少配置 本币资产贬值

　　房产 增加酉己置 本币资产升值 减少配置 本币资产贬值

　　外汇 减少配置 人民币更值钱 增加配置 外汇相对价值高

　　表1-4利率变化与个人理财策略

　　储蓄 增加配置 收益将增加 减少配置 收益将减少

　　债券 减少配置 面临下跌风险 增加配置 面临上涨机会

　　股票 减少配置 面临下跌风险 增加配置 面临上涨机会

　　基金 减少配置 面临下跌风险 增加酉己置 面临上涨机会

　　房产 减少配置 贷款成本增加 增加配置 贷款成本降低

　　外汇 减少配置 人民币回报高 增加配置 外汇利率可能高