①流动比率

流动比率足企业流动资产总额与流动负债总额之比，计算公式为：

流动比率=流动资产总额÷流动负债总额

该指标说明企业有多少流动资产可用于偿付流动负债。

②速动比率

速动比率也称酸性测试比率，指速动资产与流动负债的比率。其计算公式为：速动比率=速动资产÷流动负债=(现金+有价证券+应收款项)÷流动负债。在计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除的主要原因有：(1)存货的变现速度较慢;(2)存货是否能够变现存在不确定性;(3)部分存货可能已损失报废而未处理;(4)部分存货已抵押给债权人;(5)存货的账面价值与可变现净值可能存在差异等。因此，将存货从流动资产中扣除后计算的速动比率，更有利于反映企业的短期偿债能力。

③经营活动现金流量与流动负债比率

经营活动现金流量与流动负债比率反映了企业的经营活动能创造多少净现金流人，用于偿还流动负债。其计算公式为：

经营活动现金流量与流动负债比率=经营活动现金净流人÷流动负债

经营活动现金流量是企业日常生产经营过程中产生的现金流入，是企业偿债能力的源泉，该指标更能反映企业偿还流动负债的能力。

(2)长期偿债能力分析

在长期中，企业偿还到期债务的根本来源是企业创造的利润。盈利的企业能从经营中获得足够的现金流人，并用于偿还债务。除了盈利能力指标外，还有几个指标可以用来考察企业的长期偿债能力，分别是：债务比率、利息保障倍数、经营活动现金流量与总负债的比率。

①债务比率

债务比率中最常用的指标是资产负债率，是指企业负债总额除以资产总额的比率，计算公式为：

资产负债率=负债总额÷资产总额

债务比率还可以变形为产权比率。产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率，计算公式为：

产权比率=负债总额÷所有者权益总额

②已获利息倍数

已获利息倍数也称利息保障倍数，其说明企业在扣除利息费用和所得税之前的净收益是利息费用的多少倍，其计算公式为：

已获利息倍数=(净利润+所得税费用+利息费用)÷利息费用

已获利息倍数反映了企业的获利能力对偿还到期债务的保证程度。

2.营运能力分析

营运能力是衡量企业整体经营能力的重要方面。衡量营运能力的指标主要有应收账款周转率和存货周转率。

①应收账款周转率

应收账款周转率的计算公式为：

应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款平均余额

②存货周转率

存货周转率反映了企业的存货从购入到销售的速度。存货周转率越高，说明企业的存货资产周转越快。存货周转率可以用存货周转次数和存货周转天数表

示。计算公式分别为：存货周转次数=销售成本÷存货平均余额

存货周转天数=360÷存货周转次数

存货周转率反映了企业创造销售收入的能力。

3.获利能力分析

获利能力是衡量企业经营能力的重要指标。衡量获利能力的指标有如下几个：

①销售毛利率

销售毛利率是指销售毛利与销售收入净额的比率，其计算公式为：

销售毛利率=销售毛利÷销售净额一(销售净额一销售成本)÷销售净额

②销售净利率

销售净利率是指净利润与销售净额的比率，其计算公式为：

销售净利率=净利润÷销售净额

③资产收益率

资产收益率是指企业净利润和利息费用与平均资产总额的比率，其计算公式为：

资产收益率=[净利润+(1一税率)×(利息费用)]÷平均资产总额

④净资产收益率

净资产收益率是指企业净利润与平均净资产的比率，其计算公式为：

净资产收益率=净利润÷平均净资产

该指标反映的是所有者权益获取利润的水平，即企业自有资金创造利润的能力。