141.若上升趋势已发生改变，应放弃平均买低的投机策略。( )

　　142.在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则可能导致近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约。( )

　　143.熊市套利的交易方式是买进近期月份期货合约的同时，卖出远期月份期货合约。( )

　　144.套利的关键在于合约问的价格差，与价格的特定水平没有关系。因此，下单时没有必要指明成交价格，以价格差代替具体价格，可以更加灵活，只要价差符合，可以按任何价格成交。( )

　　145.趋势线被突破后说明价格的走势要反转。( )

　　146.头肩顶形态完成并向下突破颈线时成交量骤然放大。( )

　　147.江恩轮中轮是一张圆形数位图，其中数位从1延伸到360。这张数位图可用于预测市场支持、阻力水平和市场的逆转时间。( )

　　148.欧洲美元定期存款期货合约采用

现金交割，为后来股指期货的出现铺平了道路。( )

　　149.如果某国货币采取浮动汇率制度，在其他条件不变的情况下，该国的国际收支状况改善，或顺差扩大，或逆差缩小，外汇收入增加，该国货币就升值。( )

　　150.实际利率与名义利率比较，名义利率大于实际利率。( )

　　151.我国股票现货市场没有卖空机制，因此目前推出股指期货交易的条件尚不成熟。( )

　　152.买入看跌期权的对手就是卖出看涨期权。( )

　　153.欧式期权的持有者可以在期权到期日前的任何一个工作日执行该期权。( )

　　154.客户以0.5美元/蒲式耳的权利金买入执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权，其可以通过再买入执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期货期权来实现对冲平仓。( )

　　155.投资基金与债券、股票一样，都属于直接投资工具。( )

　　156.美国期货和期权的维持保证金是不能用美国长期国债来充当的，所以，投资者还必须在FCM处交纳一定数量的现金作为维持保证金。( )

　　157.在对期货投资基金监管的分工上，证券交易委员会(SEC)的主要职责是侧重于对期货基金在设立登记、发行、运作的监管，而商品期货交易委员会(CRIC)的主要职责是侧重于对商品基金经理(CPO)和商品交易顾问(CTA)的监管。( )

　　158.价格波动引发的风险是期货市场暂时的、客观存在的风险。( )

　　159.期货公司在期货交易中的地位，决定其风险主要来源于自身管理、客户素质及同业竞争。( )

　　160.由于可控风险可以通过一些措施进行防范、控制和管理，与不可控风险比起来具有更积极的意义，因此应将期货市场的管理重点放在可控风险上。

　　四、分析计算题(本题共10个小题，每题2分，共20分。在每题给出B个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)

　　161.郑州商品交易所玉米期货合约的保证金比率为5%，假如刘先生以3200元/吨的价格买入8张玉米期货合约(每张为10吨)，那么刘先生必须向交易所支付( )元的初始保证金。

　　A.10800B.11800C.12800D.13800

　　162.3月1日，某经销商以1200元/吨价格买人1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元/吨价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，他在现货市场上以1110元/吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元/吨将100手5月份小麦期货合约平仓。该套期保值交易的结果为( )元/吨。

　　A.净盈利20B.净亏损20C.净亏损40D.净盈利40

　　163.3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7.65美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此时人市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下列能使其盈利0.1美元/蒲式耳的是( )。