( 二)外汇期货的概念与主要品种：

外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约。

　　主要品种：美元、欧元、英镑、日元、瑞士法朗、加拿大元、澳大利亚元

　　主要集中在CME，另有伦敦、新加坡、东京、法国。

　　(三)影响汇率的因素：转自环 球 网 校edu24ol.com

　　在金本位制下，决定汇率的基础是踌币平价，称金平价，即两国货币的含金量之比。

　　a) 财政经济状况，政治因素。

　　b) 国际收支状况，短期看，一国的国际收支状况是影响该国货币对外比价的直接因素。本国货币升值：国际收支改善，顺差扩大、外汇增加;本国货币贬值：国际收支恶化、顺差缩小、逆差加大，外汇减少。

　　c) 利率水平：利率上升，游资趋利，外来资金增加，本币升值;利率下降，游资撤离，外汇减少，本币贬值。

　　d) 货币政策：扩张性货币政策，本币贬值。

　　(四)外汇期货交易：

　　三种方式：套保、投机、套利

　　a) 空头套保：拥有外汇，防止下跌，卖出外汇期货——空头交易

　　b) 多头套保：拥有外汇负债，防止价格上涨，买进——多头交易

　　(五)利率期货的概念及品种转自环 球 网 校edu24ol.com

　　利率期货是指以债券类为标的物的期货合约，近年来，利率期货呈几何级数增长，排在期货交易量的第一位。

　　CBOT：中长期国债(5、10、30年期)

　　CME： 短期国债。

　　欧洲期货交易所(EUREX)——中长期债券

　　泛欧交易所(Euronext)——短期债券

　　与利率期货相关的债务凭证：

　　商业信用——本票、汇票

　　银行信用——银行券、银行存款凭证

　　国家信用——国库券转自环 球 网 校edu24ol.com

　　消费信用——抵押凭证

　　活跃品种：CBOT-5、10、30年国债

　　CME—3个月欧洲美元

　　Eunnext-银行间的3个月欧元利率

　　期限划分：短期为1年以内的债券，一般为贴现发行。

　　中期为1-10年。

　　长期为10年以上，一般为附息国债，每半年付息一次。