2012年全国期货从业人员资格考试《期货基础知识》临考冲刺试卷
一、单项选择题（本题共60个小题，每题0．5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内。）
1．期货交易与证券交易相同点是（ ）。
A．都具有内在价值，能凭证获得收入
B．可以用来抵押、担保
C．可作为资产储备
D．促进资源有限配置
2．从目前全球各区域期货和期权交易量来看，以（ ）为代表的新兴市场国家交易量上升势头显著。
A．韩国、日本、巴西、俄罗斯
B．日本、巴西、印度、中国
C．俄罗斯、印度、日本、巴西
D．巴西、俄罗斯、印度、中国
3．2009年，亚洲期货和期权市场交易量占全球交易量的比重上升到（ ）。
A．35.09%
B．35.06%
C．33.09%
D．33.06%
4．2009年在全球期货和期权交易量排名中，（ ）的股指期权荣登榜首。
A．韩国
B．欧洲
C．CME集团
D．俄罗斯
5．美国（ ）交易所主要交易活牛、木材、外汇等。
A．芝加哥期货交易所
B．芝加哥商业交易所
C．纽约商业交易所
D．堪萨斯期货交易所
6．（ ）是率先上市交易股票指数期货的交易所。
A．芝加哥期货交易所
B．伦敦国际金融交易所
C．堪萨斯期货交易所
D．纽约商业交易所
7．期货公司法人治理结构的核心内容是（ ）。
A．公司的独立性
B．股东职权履行责任
C．风险控制体系
D．依法建立监事会制度
8．期货公司的董事会每年至少召开（ ）次会议。
A．1
B．2
C．3
D．4
9．（ ）以期货公司风险控制指标为基础，对期货公司施行ll个级别的分类监管综合评价。
A．中国期货行业协会
B．中国期货保证金监控中心
C．中国证监会
D．国务院期货管理监督机构
10．上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的报价范围是（ ）。（涨跌停板幅度是4%，最小变动价位为10元/吨。）
A．64425.6～69794.4元/吨
B．64430～69790元/吨
C．64420～69790元/吨
D．64420—69800元/吨
11．（ ）的设立为股指期货交易提供了一个减震器的作用。
A．保证金制度
B．当日无负债结算制度
C．涨跌停板制度
D．熔断制度
12．期货交割仓库是（ ）。
A．交易所或期货公司自主设立的交割地点
B．买卖双方共同商议、申请的交割仓库
C．期货服务机构向期货交易所申请、审批的交割地点
D．期货服务机构向中国期货行业协会申请、审批的交割地点
13．运用一定的资金通过期货交易以期获取投资收益的交易者称为（ ）。
A．个人投资者
B．套期保值者
C．投机者
D．机构投资者
14．（ ）是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成人库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。
A．交割预报表
B．标准仓单
C．标准仓单持有凭证
D．标准仓单注册申请表
15．目前，对冲基金的组合基金已成为对冲基金行业的一股重要力量，约占对冲基金行业份额的 （ ）。
A．18%
B．20%
C．24%
D．22%
16．期货合约上一交易日的结算价（ ）构成当日价格上涨的上限，称为涨停板。
A．加上允许的最大涨幅
B．减去允许的最大跌幅
C．加上允许的最小涨幅
D．减去允许的最小跌幅
17．在买人合约后，如果价格下降则进一步买入合约，以求降低平均买入价，一旦价格反弹可在较低价格上卖出止亏盈利，这称为（ ）。
A．平均卖高
B．买低卖高
C．平均买低
D．卖高买低
18．转换因子通常被定义为在假定所有期限债券的年利率为（ ）（每半年计复利一次）的前提下，某债券在交割月第一个交易日的价格与面值的比值。
A．2%
B．4%
C．6%
D．8%
19．判断某种期货合约市场趋势下行的涨跌幅度与持续时间的分析工具是（ ）。
A．个人第六感觉
B．技术分析法
C．基本分析法
D．艾略特波浪理论
20．假定一个交易者有总资本20•万元，每张钢材期货合约的保证金为5000元，那么，按照“一般资金管理要领”，该交易者至多可以持有（ ）张钢材期货合约。
A．5
B．8
C．11
D．40
21．期货价格波动幅度较大的品种及合约，设定的涨跌停板幅度也（ ）。
A．相应小些
B．相应大些
C．必须偏小
D．必须偏大
22．在国际期货市场上，目前占据主导地位的期货品种是（ ）。
A．农产品期货
B．金融期货
C．能源期货
D．金属期货
23．1975年，（ ）上市政府国民抵押协会低押凭证期货合约，成为世界上第一张利率期货合约。
A．CME
B．KCBA
C．CBOT
D．NYMEX
25．如果当年年底商品存货量增加，下年的商品期货价格（ ）。
A．有可能下跌
B．有可能上升
C．基本不变
D．无法判断
26．一般来说，由于生产对于价格上涨的反映有时间上的滞后性，大多数商品存短期内供给都（ ）。
A．富有弹性
B．缺乏弹性
C．没有弹性
D．无法确定
27．经济增长速度较快时，社会资金（ ），市场利率会（ ）。
A．需要旺盛 上升
B．需要弱 下跌
C．需要弱 上升
D．需要旺盛下跌
28．欧元银行间拆放利率最长的拆放利率期限是（ ）。
A．2周
B．3周
C．半年
D．1年
29．沪深300股指期货季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的（ ）。
A．正负10%
B．正负20%
C．正负25%
D．正负15%
30．期权的内涵价值由（ ）决定。
A．标的物的市场价格
B．执行价格
C．执行价格与标的物的市场价格的关系
D．时间价值
31．在会员制期货交易所中，（ ）负责审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉。
A．会员资格审查委员会
B．交易规则委员会
C．理事会
D．仲裁委员会
32．在会员制期货交易所中，（ ）负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见。
A．会员资格审查委员会
B．交易规则委员会
C．理事会
D．仲裁委员会
33．下列期货交易所中，组织形式属于会员制的是（ ）。
A．大连商品交易所
B．伦敦国际石油交易所
C．CME集团
D．纽约商品交易所
34．执行价格高于标的物市场价格的看涨期权和执行价格低于标的物市场价格的看跌期权是（ ）类型期权。
A．实值期权
B．虚值期权
C．平值期权
D．等值期权
35．期权的时间价值的计算公式是（ ）。
A．时间价值=权利金+内涵价值
B．时间价值=权利金-内涵价值
C．时间价值=权利金×内涵价值
D．时间价值=权利金÷内涵价值
36．我国某榨油厂要购进189吨大豆，为了使期货市场和现货市场上的盈亏额相等或最接近，该榨 油厂应在期货市场上买入的大豆期货合约的数量是（ ）手。
A．190
B．19
C．38
D．2
37．下列关于持仓费的说法中，不正确的是（ ）。
A．在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关
B．持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值
C．当交割月到来时，持仓费将降至为零
D．在反向市场上，由于基差为正，所以持仓费为零
38．世界上第一张利率期货合约是（ ）。
A．CBOT推出的90天期的美国国库券期货合约
B．IMM推出的90天期的美国国库券期货合约
C．CBOT推出的政府国民抵押协会抵押凭证
D．IMM推出的3个月欧洲美元定期存款合约
39．就看涨期权而言，当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值（ ）。
A．越大
B．越小
C．为0
D．为负
40．金融期货中（ ）更容易进行。
A．价差套利交易
B．正向套利交易
C．跨月套利交易
D．期现套利交易
41．由于外汇汇率波动而引起的跨国企业未来收益变化的潜在的外汇风险是（ ）。
A．经济风险
B．交易风险
C．储备风险
D．投资风险
42．美式或欧式期权，当标的物市场价格与执行价格相等或接近，即期权处于或接近平值状态时， 时问价值（ ）。
A．越大
B．越小
C．最大
D．最小
43．利率期货的标的物是（ ）。
A．利率
B．货币
C．债务凭证
D．货币市场和资本市场上的各种利率工具
44．（ ）是期权合约的有效期。
A．到期13
B．距期权合约到期日剩余的时间
C．合约的持有时间
D．交易时间
45．对期货交易预期收益，会因不同的交易主体、（ ）、不同的客观条件而评估结果不同。
A．不同的交易成本
B．不同的交易方法
C．不同的评测方法
D．不同的交易条件
46．（ ）是影响期权价格的最重要要素。
A．标的物价格波动率
B．内涵价值和时间价值
C．交付的权利金的金额
D．执行价格与期权合约标的物的市场价格
47．就套期保值者而言，尽管两个市场的盈亏可以大体相抵，但仍面临（ ）带来的损失。
A．交易失误
B．市场变化
C．保证金不足
D．基差不利变动可能
48．如果很小的需求就引起价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是（ ）。
A．有广度的 B缺乏深度的
C．有深度的
D．既有深度又有广度的
49．（ ）属于不可控风险。
A．交易所的管理风险
B．技术风险
C．国家政局的动荡
D．投资者心理素质
50．期货市场对风险的管理，着重放在（ ）风险上。
A．不可控
B．可控
C．期货公司行为
D．投机者行为
51．期货保证金监控中心，主要是监管（ ）。
A．投资者的保证金是否充足
B．投资者的保证金的来源
C．投资者保证金的去向
D．期货公司是否挪用保证金
52．下列各选项中由原国家发展计划委员会发布的法规是（ ）。
A．《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》
B．《期货投资保障基金管理暂行办法》
C．《期货从业人员资格管理办法》
D．《农产品进口关税配额管理暂行办法》
53．期货合约的标准化是指除（ ）外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具 有标准化的特点。
A．价格
B．交易品种
C．交割仓库要求
D．最小变动价位
54．（ ）是期货市场和现货市场之间建立的一种盈亏对冲的机制。
A．发现价格
B．套期保值
C．实物交割
D．保证金制度
55．英国期货市场监管最高机构为证券投资委员会，该机构实行会员制，主席由（ ）任命。
A．财政部长
B．英格兰银行行长
C．财政部长或英格兰银行行长
D．伦敦银行行长
56．2006年全国期货交易金额实现21万亿元，创历史新高。2007年全国期货交易金额已突破（ ）万亿元。
A．30
B．36
C．40
D．42
57．中国证监会设立（ ）个证券监管局。
A．26
B．32
C．42
D．36
58．中国金融期货交易所的股指期货合约采用（ ）方式。
A．集中交割
B．现金交割
C．期货转现货
D．滚动交割
59．投机者预测外汇期货价格将要下跌，从而（ ），低价买人对冲的交易行为是多头投机交易．
A．先卖后买，希望高价卖出
B．先买后卖，希望高价卖出
C．先买后卖，希望低价买人
D．先卖后买，希望低价买入
60．做跨市套利时，正确的做法是：两个市场都进入熊市，A市场的跌幅高于B市场，则（ ）。
A．A市场卖出，B市场买入
B．B市场卖出，A市场买入
C．A市场买人，B市场卖出
D．B市场买入，A市场卖出
二、多项选择题（本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，至少有两 符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。）
61．对美国国债描述正确的是（ ）。
A．美国短期国债不超过1年
B．美国长期国债期限在12年以上
C．所有类型的美国国债都采用同一种方式发行
D．中长期国债通常附有附息国债
62．在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注的数据有（ ）。
A．国内生产总值
B．工业生产指数、消费者物价指数、生产者物价指数
C．零售业销售额
D．失业率、耐用品订单
63．下列属于股指期货的有（ ）
A．日经225指数期货
B．消费者物价指数期货
C．德国DAX指数期货
D．美国CRB期货合约
64．利率期货在（ ）的背景下产生。
A．利率逐渐成为政府着意用来调控经济、干预汇率的一个政策工具
B．利率管制政策的放松或取消
C．市场利率波动日益频繁
D．利率风险成为各类经济体，尤其是金融机构所面临的主要风险
65．近年来，在全球期货市场交易活跃的短期利率期货品种有：（ ）。
A．芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货
B．巴西证券期货交易所的1天期银行间拆款期货
C．墨西哥衍生品交易所的28天银行间利率期货
D．伦敦国际金融交易所的3个月欧元银行间拆放利率期货
66．目前，上海期货交易所的交易品种有（ ）。
A．铜
B．白糖
C．黄金
D．棕榈油
67．2006年9月，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，该交易所是由（ ）共同发起设立的。
A．上海期货交易所
B．上海证券交易所和深圳证券交易所
C．大连商品交易所
D．郑州商品交易所
68．机构投机者主要包括：（ ）。
A．各类基金
B．金融机构
C．工商企业
D．资金雄厚的自然人
69．期货公司应当对营业部实行（ ）。
A．统一结算
B．统一风险管理
C．统一资金调拨
D．统一财务管理和会计核算
70．程序化交易系统的实施，要解决的主要问题是（ ）之间的协调。
A．如何处理好市场数据
B．交易规则
C．交易者思想
D．交易方法
71．当套利遇到（ ）情况时，风险会很大。
A．现货交割月
B．市场供求状况急剧变化
C．正常价格关系受破坏
D．保证金不足
72．以下说法正确的有（ ）。
A．内涵价值是指立即履行期权合约时可获得的总收入
B．时间价值是由期权合约的执行价格与标的物价格的关系决定的
C．期权的权利金由内涵价值和时间价值组成的 ，
D．按执行价格与标的物价格的关系，期权可以分为实值期权、虚值期权和平值期权
73．在正向市场上，牛市套利（ ）。
A．损失相对有限
B．获利潜力巨大
C．损失风险大
D．获利相对有限
74．下列交易中，损益平衡点等于执行价格加上权利金的有（ ）。
A．卖出看跌期权
B．买入看跌期权
C．卖出看涨期权
D．买入看涨期权
75．会员制期货交易所会员的基本权利包括（ ）。
A．获得有关期货交易的信息和服务
B．按规定转让会员资格
C．联名提议召开临时会员大会
D．参加会员大会，行使表决权、申诉权
76．会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括（ ）。
A．遵守期货交易所的章程和业务规则
B．接受期货交易所业务监管
C．执行会员大会、理事会的决议
D．缴纳风险准备金
77．缺口一般有（ ）形式。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．逃逸缺口
D．衰竭缺口
78．移动平均线与收盘价组合运用，可以判断买进或卖出时机，在具体运用中，12以下（ ）情况可 判断为买进时机。
A．收盘价在移动平均线之上移动，其间价格下跌但没有跌破移动平均线
B．收盘价越来越远离移动平均线后突然回跌，但未跌破移动平均线，然后又再度上升
C．收盘价在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来，越远离移动平均线
D．收盘价在移动平均线之下运动，突然暴跌，远离移动平均线
79．（ ）采用滚动交割和集中交割相结合的方式。
A．郑州商品交易所
B．上海期货交易所
C．大连商品交易所
D．中国金融期货交易所
80．在套期保值操作中，需要灵活选择套期保值合约的月份，原因是（ ）。
A．合约流动性影响开仓和平仓，进而影响套期保值效果
B．合约月份不匹配，没有对应的期货合约月份可以交易
C．不同交割月份的期货合约的基差存在差异性，影响套期保值效果
D．必须要求期货合约月份的选择与现货市场承担的时期完全对应起来
