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2011年期货从业资格考试名师辅导之期权风险指标

www.zige365.com 2011-7-12 17:43:19 点击:发送给好友 和学友门交流一下 收藏到我的会员中心

在对期权价格的影响因素进行定性分析的基础上,通过期权风险指标,在假定其他影响因素不变的情况下,可以量化单一因素对期权价格的动态影响。期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma、theta、vega、rho等。对于期权交易者来说,了解这些指标,更容易掌握期权价格的变动,有助于衡量和管理部位风险。

Delta值:衡量标的资产价格变动时,期权价格的变化幅度

Gamma:衡量标的资产价格变动时,期权Delta值的变化幅度

Theta:衡量随着时间的消逝,期权价格的变化幅度

Vega:衡量标的资产价格波动率变动时,期权价格的变化幅度

Rho:衡量利率变动时,期权价格的变化幅度

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