6.

题干：面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是（　　）。

A：年贴现率为7.24%

B:3个月贴现率为7.24%

C:3个月贴现率为1.81%

D：成交价格为98.19万美元

参考答案［ACD］

7.

题干：下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是（　　）。

A：买进看涨期权

B：买进看跌期权

C：卖出看涨期权

D：卖出看跌期权

参考答案［AD］

8.

题干：下列说法错误的有（　　）。

A：看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务

B：美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利

C：美式期权在合约到期日之前不能行使权利

D：看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务

参考答案［AC］

9.

题干：某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为（　　）。

A:9400

B:9500

C:11100

D:11200

参考答案［AC］

10.

题干：以下关于反向转换套利的说法中正确的有（　　）。

A：反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。

B：反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同

C：反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同

D：反向转换套利的净收益=（看跌期权权利金-看涨期权权利金）+（期货价格-期权价格执行价格）

参考答案［ABCD］