一、外汇与外汇风险

(一)外汇的概念

　　(二)汇率及其标价方法

　　(三)外汇风险

　　1.交易风险

　　2.经济风险

　　3.储备风险

　　二、外汇期货现状

　　概念：以汇率为标的物

　　1972年美国芝加哥商业交易所产生第一个外汇期货。因欧元产生和流通而外汇期货成为金融期货中交易量最少的品种。另一个原因：外汇市场比较完善和发达。主要集中在美国，集中在芝加哥商业交易所。

　　三、外汇期货合约

　　主要品种：欧元、英镑、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元

　　2006年8月27日，芝加哥商业交易所推出人民币兑美元的期货以及期权交易。

　　影响汇率的因素

　　(1)财政经济状况

　　(2)国际收支状况

　　(3)利率水平

　　(4)货币政策

　　(5)政治因素

　　四、外汇期货套期保值交易

　　(一)空头套期保值

　　空头套期保值是指在即期外汇市场上处于多头地位的人，即持有外币资产的人，为防止外币的汇价将来下跌，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易。

　　举例说明：

　　(二)多头套期保值