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09年期货从业考试考前复习资料第三章

www.zige365.com 2009-7-10 14:43:20 点击:发送给好友 和学友门交流一下 收藏到我的会员中心

 09年期货从业考试考前复习资料(3)

第三章:期货市场的组织结构

  一、期货市场的组织结构

  1、提供集中交易场所的期货交易所。

  2、提供结算服务的结算机构。

  3、提供代理交易服务的期货经纪公司。

  4、参与期货市场交易的投资者

  5、对市场进行监督管理的监管机构

  6、相关服务机构

  二、期货交易所——专门进行标准化期货合约买卖的场所,其性质是不以(交易盈利)营利为目的,按照其章程的规定实行自律管理,以其全部财产承担民事责任。交易所具有高度的系统性和严密性,高度组织化和规范化的交易服务组织。设立交易所由中国证监会审批。

  三、期交所的职能

  1、提供交易场所、设施及相关服务

  2、制定并实施业务规则

  3、设计合约、安排上市

  4、组织、监督期货交易

  5、监控市场风险

  6、保证合约的履行

  7、发布市场信息

  8、监管会员的交易行为

  9、监管指定交割仓库。

  四、交易所的组织形式

  一般分为会员制和公司制

  会员制:全体成员出资组建,交易所是会员制法人,以全额注册资本对其承担有限责任,权力机构是会员大会。会员制交易所是实行自律性管理的会员制法人。

  会员大会的常设机构是由其选举产生的理事会。

  五、会员资格的取得

  1、以创办发起人身份加入

  2、接受转让

  3、依据交易所规则加入

  4、市价购买加入。

  六、期交所的领导机构人选任免:

  《期货交易管理暂行条例》规定:期交所理事长、副理事长由中国证监会提名,理事会选举产生。

  期交所总经理、副总经理由证监会任免

  法定代表人:总经理

  七、会员制交易所的具体机构设置有哪些?

  会员大会、理事会、专业委员会、业务管理部门

  八、会员制和公司制交易所的区别:

  首先,设立目的不同。会员制是以公共利益为目的的,公司制是以营利为目的的;

  其次,承担的法律责任不同。前者会员不承担交易中的任何责任,后者股东承担有限责任;

  第三,适用法律不同。前者适用民法,后者适用公司法。

  第四,资金来源不同。前者主要来自会员会费,盈利不分红,后者资金来自股本金,盈利分配给股东。

  九、期货结算机构的组织形式

  a) 作为交易所的内部机构而存在

  b) 附属于某交易所的相对独立的结算机构

  c) 由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成全国性的结算公司。

  十、建立全国统一结算机构的意义

  a) 有利于加强风险控制,可在很大程度上降低系统风险的发生概率

  b) 可以为市场参与者提供更高效的金融服务

  c) 为新的金融衍生品种的推出打下基础

  十一、期货市场结算采用分级结算体系

  我国期交所结算大体上可以分为两个层次:第一层次是由结算机构对会员进行结算;第二层次的由会员根据结算结果对其所代理的客户(即非会员客户)进行结算。我国结算机构是交易所的一个内部机构,交易所的会员既是交易会员也是结算会员。

  十二、结算机构的作用

  1、计算交易盈亏(包括平仓盈亏和持仓盈亏)

  2、担保交易履约(它为所有合约买方的卖方和所有合约卖方的买方)

  3、控制市场风险:保证金制度是控制市场风险最根本的制度。结算机构作为结算保证金的收取、管理机构,承担风险控制责任。所谓结算保证金,就是结算机构向结算会员收取的保证金。

  十三、期货经纪公司的性质及职能

  期货经纪机构是指依法设立、接受客户委托、按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织,其交易结果由客户承担。

  主要职能:根据客户指令代理买卖期货合约,办理结算和交割手续;对客户账户进行管理,控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息,进行交易咨询,充当客户交易顾问。

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