二、金融中介

1、金融中介的定义

金融中介，又称金融机构，是在信用关系中，插在借者（债务人）和贷者（债权人）之间的第三方。

2、金融中介机构的类型

（1）银行类金融机构

通常包括中央银行、商业银行、政策性银行等。

（2）非银行类金融机构

① 并不经营完全的信用业务，或者是不以银行信用方式组织其业务经营活动，但也通过一定的方式，或在一定的范围之内，参与社会资金融通和提供金融服务的金融组织机构。

② 主要包括证券公司和投资银行、商业保险公司、财务公司、共同基金、投资基金和其他金融中介等。

1、主要的金融中介机构

（1）中央银行

① 也称货币当局。它是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。

② 主要任务：

一是制定和实施货币政策，调控宏观金融;

二是实施金融监管，维护银行业的稳健运行。

（2）商业银行

① 又称为存款货币银行，它是经营完全信用业务，并为客户提供多种金融服务的机构，使金融体系最为核心的部分。

② 商业银行的主要职能：

信用中介：银行吸收存款，集中社会上闲置的货币资本;又通过发放贷款，将集中起来的货币资本贷放给资金短缺部门，发挥着化货币为资本的作用——最基本的职能。

支付中介：银行接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本运动有关的技术性业务。如汇兑、非现金结算等。

信用创造：发行信用工具。

（3）政策性银行

① 以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标;

② 资金主要来源于：财政拨款、发行政策性金融债等。

（4）商业保险公司

① 专门经营保险或再保险业务的专业性金融机构。

② 保险的基本职能：经济补偿职能和保险金给付职能。

③ 保险派生的职能：融资职能、防灾防损职能、投资职能。

④ 保险业务分为人身保险和财产保险。

⑤ 国际保险业遵循“分业经营、分业监管”的原则，保险公司分为人身保险公司和财产保险公司。

⑥ 再保险公司可以同时经营人身保险和财产保险的再保险业务。

⑦ 保险公司的资金主要运用于长期证券投资，如投资于公司债券和股票、市政债券、政府公债，以及发放不抵押贷款、保险单贷款等。

（5）投资银行

① 是专门对工商企业办理投资、提供长期性投资信贷业务和与工商企业投资有关的融资中介服务的专业性银行机构。

② 投资公司在英国称为商人银行，在日本称为证券公司。

③ 资金来源主要依靠自己的股票和债券来筹集，一般不吸收存款。

④ 主要业务

为工商企业或个人投资者代理证券买卖;

向工商企业提供中、长期贷款;

对工商企业的股票和债券进行投资;

为工商企业代理发行或包销股票和债券;

参与工商企业的创建、重组及并购等活动，

代理发行或包销本国及外国政府的国债。

（6）财务公司

① 国外的财务公司：一般不能吸收存款，只经营部分银行业务的准银行金融机构。

② 资金来源：通过向商业银行借款、持股的母公司拨款及在公开市场出售商业票据等方式筹措。

③ 资金运用：消费者信贷、商业贷款、房地产抵押贷款。

（7）信用合作组织

① 信用合作社，是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，为合作社社员办理存、放款业务的金融机构。

② 资金来源：社员缴纳的股金和存入的存款。

③ 放款的对象：主要是本社的社员。

4、当代银行业、证券业、保险业相互渗透与融合的趋势

（1）专业化银行制——分业经营

（2）综合化银行制——混业经营

① 在金融自由化的大背景下，金融监管逐渐放松，银行、保险、证券之间的传统界限日趋模糊，这为银证保融通的发展提供了法律上的可能。

② 计算机技术和网络技术的发展为银证保融通的实现提供了技术上的可能。

（3）银行——全面的服务、利用效率、业务增长点

（4）保险公司——销售效率、保险经营的成功率、规模经济效益和范围经济效益