4.现金流量图

　　?一条向右的带箭头的线代表时间轴

　　?上面的点代表时间点，起点为0，依次为123…n

　　?向上的箭头表示现金流入，向下的箭头代表现金流出

　　?箭头的长短与资金量值成正比

　　

　　5.资金时间价值换算的基本原则(补充)

　　·不在同一时点的资金不能比较大小

　　·不在同一时点的资金不能直接相加减

　　·只有将发生在各个点的资金量换算到同一时点，才能比较大小和相加减

　　6.资金时间价值计算的基本公式

　　【概括】

　　·三个值

　　P(现值)：表示现在时点的资金额

　　F(终值)：期末的复本利和

　　A(年值)：是指在一定的时期内，以相同的时间间隔连续发生的等额收付款项。

　　·两个因素

　　利率(i)

　　计息期(n)

　　·六种换算

　　现值换算为终值 P～F

　　终值换算为现值 F～P

　　年值换算为终值 A～F

　　终值换算为年值 F～A

　　年值换算为现值 A～P

　　现值换算为年值 P～A

　　

　　【初充】关于因数

　　·因数可以表示为(A/P，i，n)

　　·A/P表示经济活动的内涵，就是三个值里面，斜杠右遍的表示已知的值，斜杠左边的表示要求的值。如A/P表示已知现值P求年值A;F/P表示已知现值P求终值F

　　·i和n表示两个因素，利率和计息期

　　因数的作用在于因数相当于一个计算的系数，不必自行计算，已有现成的表格供使用，在计算时可以查表，或在考试时会直接告诉因数。

　　6.1 现值换算为终值 P～F

　　·公式

　　·形象记忆

　　(存款)一次存款，到期本利合计多少

　　·系数名称

　　一次支付复本利和因数(F/P，i，n)

　　

　　【典型例题】

　　·某建筑商向金融机构贷款500万元，按复利计息，年利率为12%。若第五年末一次还本付息，应偿还多少万元?

　　[911010103]

　　【解析】P～F F=P(F/P，i，n)=P(1+i)n=500×(1+12%)5=881(万元)

　　6.2 终值换算为现值 F～P

　　·公式

　　·形象记忆

　　(存款)已知到期本利合计数，求最初本金。

　　·系数名称

　　一次支付现值因数(P/F，i，n)

　　【典型例题】

　　·将一笔资金按年利率6%存入银行，以复利计息，要在5年后本利和为100万元，则现在应存款多少万元?

　　[911010104]

　　【解析】F～P　　 P=F(P/F，i，n)=F(1+i)n =100÷(1+6%)5=74.73(万元)

　　

　　·形象记忆

　　(存款)等额零存整取

　　·系数名称

　　等额支付将来值(终值)因数(F/A，i，n)

　　【典型例题】

　　·若每年年末存入银行10万元，年利率为6%，则5年后的复本利和为多少元?

　　[911010105]

　　【解析】A～F　　F=A(F/A，i，n)=10×5.637=56.37(万元)